一、主力行情
今日钢市小幅回调。截止收盘,螺纹主力收跌0.59%至4063元,热卷主力收跌0.89%至4099元,铁矿主力收跌0.41%至851.5元,焦煤主力收跌2.56%至1826.5元,焦炭主力收跌2.88%至2627.0元。
从资金流向看,短线资金出走黑色系,铁矿石和螺纹都呈现资金流出和价格回调。其中,原料端的焦炭更弱,成材端的热卷和螺纹都有回调。总体而言,黑色系上行告一段落,后期关注继续关注铁矿石的支撑位。
现货方面,今日国内主要市场螺纹价格普遍上涨10-30,盘螺上涨20-30,线材上涨10-20,热轧板卷普遍下跌10-20,中厚板以稳为主。
原燃料方面,唐山钢坯仓储现货报3790元/吨左右,废钢价格暂稳,日照、青岛港焦炭现货暂稳运行,贸易集港稍有回落,两港库存小幅下降。
二、关切因素
1.2022年12月财新中国制造业PMI降至49.0
2022年12月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.0,低于11月0.4个百分点,降至近三个月来最低,连续第五个月处于收缩区间。
2.2022年全国土地出让收入下降明显,或将加强地方推地意愿
财政部数据显示,今年1-11月,国有土地使用权出让收入51174亿元,比上年同期下降24.4%。
3.焦炭首轮提降落地执行
元旦假期期间国内焦炭市场弱势下调。随着华东、华北主流钢厂对焦炭采购价格提降100-110元/吨,焦价首轮提降全面落地执行。
影响分析:
虽然国内防疫措施进一步优化,但由于疫情大范围蔓延、感染人数持续增加,12月制造业景气度连续第五个月低于荣枯线,且降幅扩大。12月财新中国制造业PMI降至49.0,连续第五个月处于收缩区间,为三个月来最低。这一走势和统计局制造业PMI一致。国家统计局公布的12月制造业PMI下降1.0个百分点至47.0,为2020年3月以来最低。预计随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。对于钢材市场来说,强预期支撑依旧存在。
房地产是建筑钢材消费最大的领域,占全部建筑钢材消费的一半以上。2022年,全国土地出让金降幅在三成以上,同时,土地市场成交规模同比降幅也在扩大,预计全年降幅约四成,总成交规模将创近十年新低。值得注意的是,今年四季度以来,央行、银保监会及证监会等部门,“三箭齐发”全面支持房企融资,为稳定房地产市场进一步提供支撑。展望未来,维稳市场仍是第一要务。
从原燃料市场来看,元旦假期期间,随着华东、华北主流钢厂对焦炭采购价格提降100-110元/吨,焦价首轮提降全面落地执行。目前,冬储已进入中后期,并且焦炭第一轮提降开启,焦企补库幅度也有所放缓,拿货较为谨慎,补库情绪有所消退,焦煤需求也有所减弱。不过,今年春节较早并且黑色市场处于淡季之中,基本面无较大的突出矛盾,且钢厂补库需求仍然存在,年前焦煤价格下行空间有限。
三、钢厂调价
据不完全统计,今天约有11家钢厂调整建材出厂价格,具体如下:
华北
1.九江:挂牌价格上调10元/吨;
华东
1.南钢:螺纹钢价格上调10元/吨;
2.福建吴航:挂牌价格上调20元/吨;
3.徐州中新:挂牌价格上调20元/吨;
4.江苏鸿泰:挂牌价格上调20元/吨;
5.徐州金虹:挂牌价格上调20元/吨;
6.徐州东南:挂牌价格上调20-30元/吨;
7.六安:螺纹、线材和盘螺价格上调20元/吨;
8.马钢:螺纹、线材和盘螺价格上调20元/吨;
西南
1.成实:螺纹、线材和盘螺价格上调40元/吨;
华南
1.柳钢:螺纹和盘螺上调70元,线材价格上调50元/吨;
以上调整含税。
四、淘钢观点
近期,铁矿石、焦炭、废钢等原燃料价格高位波动,钢企生产积极性不高。在需求方面,随着春节临近以及疫情等因素,预计钢材现货需求延续下滑趋势。此外,由于今年钢材的冬储政策价格较高,导致下游用户冬储意愿不强,钢材成交量将保持在较低水平。
目前,房地产仍处于筑底阶段,部分省市已披露地方专项债,为新的一年钢材消费将提供有力支撑。展望未来几周,在强预期、高成本、低库存等因素的影响下,钢材价格或维持高位震荡。不过需要注意的是,如果年前的库存累积增长过快,需求降低较多,则要警惕市场回调的风险。