大成基金2020（新基金经理上任还不足2月）

文/刘振涛

大成基金旗下的一只养老FOF基金可能要清盘了！

6月12日，大成基金发布了基金清盘的风险提示公告，大成兴享平衡养老目标三年持有期混合基金（下称“大成兴享平衡养老三年”）可能将于近期终止运作并且清算。

根据公告内容显示，大成兴享平衡养老三年是一只2020年6月17日成立的养老FOF基金，该基金采用的是发起式成立方式，基金成立时募集金额约为0.41亿元，其中，大成基金自己认购了1000万元。截至2023年一季度末，大成基金已经增持至近2000万元。

采用发起式成立的基金，一般成立比较容易，只要基金管理人认购不低于1000万元，基金便可成立。同时，发起式基金也有严格的清盘条件，当基金成立满三年的当天，如果基金净资产规模不足2亿元，基金将终止运作并清算，无需召开基金份额持有人大会。

因为2023年6月17日当天是周六，不是工作日，根据公告顺延到6月19日。如果2023年6月19日当天，大成兴享平衡养老三年净资产不足2亿元，那么基金将终止运作。

根据2023年基金一季报，截至2023年3月31日末，大成兴享平衡养老三年的净资产为5257.63万元，距离2亿元有接近1.5亿元的差距。

从大成兴享平衡养老三年运作以来的业绩来看，2021年全年，该基金取得5.15%的涨幅业绩；2022年全年，该基金跌幅达13.20%；2023年以来，该基金跌幅为0.37%，自基金成立以来，基金涨幅仅0.57%，业绩表现一般。

面对基金成立以来平平的业绩表现，想要吸引基民投资者，在短期内大量申购的情况比较难，因此，大成兴享平衡养老三年清算的风险比较大。

我们进一步观察发现，大成兴享平衡养老三年自成立以来，经历了三位基金经理管理。在基金成立时由尚琼管理，她管理了2年多时间，任职回报为-5.78%；尚琼离职后，该基金由鲁速管理，鲁速管理了1年多时间，任职回报为-9.94%。

鲁速于2023年4月27日离职，鲁速离职后，该基金交由吴翰管理。目前，吴翰管理大成兴享平衡养老三年仅54天，任职回报为-4.16%。

从大成基金发布的风险提示公告来看，吴翰可能管理大成兴享平衡养老三年2个月左右，该基金就可能终止运作了。

值得注意的是，大成兴享平衡养老三年面临清盘的背后，也反映了大成基金在FOF类基金管理上表现一般。

资料显示，大成基金成立于1999年4月12日，是公募“老十家”之一，截至2023年一季度末，大成基金公募管理规模为2233.78亿元。

大成基金旗下共计有5只FOF基金（多种份额合并计算），都是养老FOF基金，入选个人养老金制度的产品仅一只——大成养老2040(FOF)。

据天天基金网数据，截至2023年一季度末，大成基金旗下的5只养老FOF基金合计规模仅2.45亿元，平均算下来每只产品规模可能不足5000万元。

在尚琼、鲁速离开大成基金后，公司旗下的FOF基金都交给了吴翰管理。吴翰曾在国投瑞银基金管理过养老FOF基金，任职回报最高达10.56%。而吴翰跳槽到大成基金后，未表现出较好的管理能力，他管理的5只FOF基金任职回报都是负的。

综合来看，作为公募管理规模超2000亿的大成基金，旗下的FOF基金规模不仅小，业绩也表现平平，在FOF基金管理上，老牌公募大成基金仍需努力。

对于大成基金旗下一只养老FOF基金将要清盘的情况，你怎么看呢？