炒股技巧(讲一个实用的炒股小技巧)

今天偶然想起来一个很有意思也很实用的小技巧,分享给大家。

昨天说电池片涨价,电池片环节可能是后面硅料降价最先受益的环节,但考虑到门槛比较低,产能可能会扩得很快,导致未来大概半年后的某个时点竞争加剧,大打价格战,而股价可能会提前反映,所以电池片参与难度比较大,我不太看好。

但我之前也说过,我依然看好海外户储板块,比如电池、逆变器企业。那户储将来会不会有一天竞争格局恶化呢?一定会的,毕竟太赚钱了,谁都会想分一杯羹,但由于渠道铺设需要一定的时间,所以明年应该看不到,后年可能能看到。

看到这不知道大家有没有疑问,众所周知炒股不是看过去或当下,而是看将来,但对于电池片环节和户储板块将来都是同样的命运——竞争加剧,盈利能力下降,增速放缓,估值中枢下调,这两个板块将来的命运是一样的,为什么我对他们的看法完全不同?

我们都知道对未来的预期会提前反映在股价上,问题是,对未来的预期,是对多久之后的未来的预期?

十年后的预期会提前反映在股价上吗?

比如我们都相信保险行业只是阶段性陷入困境,行业不可能消失,保险产品是有实际的社会需求和存在意义的,十年之内,或者说终有一天,保险行业会重回增长。但显然十年后的预期不会现在就反映在股价上,时间太久了,市场不认可。

再举一个我亲身经历的例子,2021年初的恩捷股份,股价上涨过程中产生了一波猛烈的回调,第一阶段的回调可能只是因为估值太高杀估值,回调后震荡了一段时间又发生了第二阶段的回调,原因是传出了固态电池的实验室进展。

当时市场认为固态电池是一种更有优势的技术,安全性更高,无自燃、爆炸风险,能量密度更高,完全解决了电动车锂电池最痛点的两个问题,毫无疑问,固态电池是取代传统的电解液锂电池的下一代电池技术方向,到时候可能就不再需要隔膜了。

然而固态电池还处于实验室阶段,从实验室阶段到样机装车,到全产业链发展起来,大规模量产,成本下降,这个过程不说十年,起码三五年之内很难实现。结果对于恩捷股份和其他电解液企业比如天赐材料来说,这就是一个鬼故事,调整完后股价继续飙涨。

讲一个实用的炒股小技巧

资本是非常聪明的,对于预期一定会打提前量,甚至预期你的预期,再甚至预期你预期的预期。。。你5月份看涨,所以4月份就埋伏,我知道你4月份会埋伏,所以我3月份就埋伏,他都预期到了,所以他2月份埋伏。。。

但一定不会有人说:这一切我都预期到了,我3年前就埋伏了!那也太傻了。。。所以资本会适当地打提前量,却又不会提前太多,这不是资本短视,而是对于资本来说,打提前量的时间成本、机会成本都需要综合考虑。

说了一大堆,这个提前量到底是多久?

半年。

我很负责任地说,这个没有任何科学依据,不管你是追随巴菲特还是格雷厄姆,熟读《聪明的投资者》还是巴菲特致股东的信,没有哪位投资大师提到过,这就是我个人的一个经验,同时也是A股市场主流机构在做分析时默认的一个时间维度。

我们认为硅料、锂矿相关企业股价大概率见顶了,是因为他们的盈利能力见顶了吗?并不是,是因为我们认为大概在半年之内,硅料价格、锂价将进入下行通道,所以我们提前看空。

我们分析电动车产业链,担心年底渗透率达到30%后,明年增速放缓,所以提前不再看好;相对看好智能驾驶中的激光雷达,也不是因为今年会出业绩,而是认为明年会出业绩,所以开始跟踪。

包括上面对电池片和储能的分析,都是围绕“半年”这个时间维度进行的。太超前,没必要,比如后年的事,不如到明年再看;太滞后,股价已经提前反映,意义就不大了。

半年,这不是什么科学理论,更多是在投资的实践中摸索出的一个经验性的市场共识吧。

市场消息:

1、年内最贵新股破发。今天上市的新股万润新能是目前年内最贵新股,定价299.88元,中一签缴纳约15万元,开盘破发,截至收盘,收跌27.59%,中一签亏4万多。

万润新能上市前有粉丝问我怎么看,我看到这是个做正极的企业,参考德方纳米,22年给到14亿利润,给25倍估值,给到350亿市值,结果上市只有180亿。

我反思了一下对于景气度下行的企业,利润不能给的太乐观,上半年万润利润5亿,德方利润12.7亿多,500亿市值,按比例折算万润大概在200亿,这样比较合理。

之前我还试着分析了一个新股菲沃泰,当时判断这个60亿的新股顶多值40亿,跌到20亿我也不奇怪,结果开盘两天涨到100亿。确实新股上市当天的估值不那么容易预测,要考虑的因素比较多,我目前可能真的没能力去做这个预测。

2、最近热泵概念火热。这一块前面我没有关注,我认为是偏题材的。不过刚好专业原因我比较懂这个,给大家科普科普热泵吧。其实热泵就是空调,空调上装一个四通双向阀,冬天调成制热,阀门换向,室内机和室外机的功能就互换了,同样是把热量从低温区域带到高温区域,原本夏天的空调是把屋内的热量带到屋外,到冬天就是把屋外的热量带到屋内,这就是热泵了。

或者说热泵就是专门给冬天用的空调,设计的时候可能更侧重冬天制热,效果比空调好一些,而夏天制冷,热泵比空调效果差一些。

不同于电阻丝类的加热器,由于能量守恒,1份电量只能产生1份热量,热泵是搬运热量,1份电量大概可以搬运3份屋外的热量,加上这1份电量最终也会以热量的形式耗散,所以热泵1份电量可以大概产生4份热量,是非常节能的制热方式,比较符合欧洲现在缺少能源的处境,不过热泵更多还是用在工业领域,还没听说谁家里用这个东西。

我是“零基础投资”,逻辑、观点、实盘,期待你的关注。

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讲一个实用的炒股小技巧

实盘(仅供参考,不构成投资建议)

2018年底~2021年底盈利44万,复合年化35%。

今日无操作,无亏损,仓位0%,22年赚32万。耐心等待赛道估值回归。

讲一个实用的炒股小技巧

发布于 2022-10-10 23:10:04
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